Broadcom Inc. ha demostrado un sólido desempeño desde mi primera cobertura de la empresa en marzo de 2024, con un crecimiento del 28% en su acción que supera al S&P 500. La empresa ha superado las expectativas financieras en su último informe, con un aumento del 43% en los ingresos y un enfoque creciente en la inteligencia artificial.
El segmento de Soluciones de semiconductores de Broadcom ha experimentado un crecimiento del 6% interanual, con una notable contribución de los ingresos relacionados con la IA. La empresa ha ampliado su segmento inalámbrico y busca abordar debilidades en conectividad y almacenamiento. La adquisición de VMware ha sido transformadora, simplificando la oferta de productos y reduciendo costos significativamente.
A pesar de ciertas presiones en los márgenes debido a la combinación de productos, se espera que mejoren a medida que la empresa equilibre su oferta y continúe expandiendo las soluciones de IA y redes de alto margen. Las estimaciones de consenso sugieren un fuerte crecimiento futuro de los ingresos y las ganancias por acción, respaldado por la segunda mayor exposición a la IA en la industria.
Aunque existen riesgos como la competencia de Nvidia y desafíos en la integración de VMware, el potencial de crecimiento de Broadcom se ve prometedor. A pesar de posibles correciones técnicas, considero que la empresa está bien posicionada para un crecimiento adicional. En base a estos factores, recomiendo mantener una perspectiva positiva y considerar la compra de acciones de Broadcom.
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https://seekingalpha.com/article/4700382-broadcom-stock-its-just-the-beginning
